Thư sinh Vạn Văn Thông cùng cha mẹ, cậu và em họ sống một cuộc đời thôn quê mộc mạc, giản dị. Văn Thông tình cờ gặp gỡ một thiếu nữ xinh đẹp Hồ Thiên Thiên, từ đó nhớ mãi không quên. Thì ra Thiên Thiên là hồ ly tinh hóa thân, lấy tên Cổ Nguyệt, ra vào chốn phong trần, quyến rũ đàn ông để giúp mẹ Hồ Tinh tu luyện.
Bản thân Thiên Thiên cũng đem lòng yêu mến Văn Thông. Văn Thông vốn đã có vị hôn thê là Liễu Tư, hai người hữu duyên vô phận, ít có cơ hội gặp gỡ. Văn Thông trốn hôn lên kinh thành, kết giao với hoàng thân Giang Sơn và trở thành tri kỷ.
Liễu Tư vượt ngàn dặm đi tìm Văn Thông, nhưng chưa kịp bày tỏ tâm ý thì đã chết nơi đất khách, hóa thành hồn ma xinh đẹp, âm thầm bảo vệ Văn Thông khỏi sự mê hoặc của hồ ly tinh.
Tình cảm của Văn Thông dành cho Liễu Tư dần nảy sinh, khiến Thiên Thiên ghen tuông, bèn hóa thành cô thôn nữ để tiếp cận Văn Thông, từ đó mở ra một câu chuyện tình bi thương mà tuyệt đẹp giữa người – ma – hồ.
Phim có sự tham gia của các diễn viên: Quách Tấn An, Đặng Tụy Văn, Lam Khiết Anh, Ngô Đại Dung, Âu Dương Chấn Hoa, Mai Tiểu Huệ, Lý Gia Đỉnh...
